胤嚮筆記317《你唯一需要的投資指南》－胤嚮筆記

作者：安德魯‧托比亞斯
譯者：簡瑋君
出版社：久石文化

出版日期：2020/03/06
語言：繁體中文

每週一曲：Wall Street (https://www.youtube.com/watch?v=ZWghW0PGOZ8)

《你唯一需要的投資指南》已經出版數十年，裡面智慧依然閃耀，特別是昨天美股歷史性熔斷，接下來又是財富分配與智慧的考驗。《你唯一需要的投資指南》裡面說明了美國相關投資基本概念與稅法，台灣的部分可以概念置換，然後搭配台灣的律法，概念依然通用。從零到一是靠強制儲蓄，從一到一百有不同方式：雞蛋不要放同一個地方，分散風險在好標的。搭配MJ老師的課程，真的是很多相互呼應(大大感謝！敬禮！)！誠摯推薦《你唯一需要的投資指南》，真的值得一讀。

我在本書摘要的重點：

從大局看，不要去玩大多人都是輸家的遊戲。有自知之明，在金融市場，假如你只能用業餘的時間去研究，那麼你就只是一個業餘玩家。就算全職從事，投資成效也未必很好。金融世界，就是那麼現實與苛刻。掌握了這些基本原則，你可以走上正確的投資之路。
事實上，快速致富方法很少，合法的更少。想計算出自己的稅率，只要拿出去年聯邦和地方納稅申報表，核算自己多賺1,000美元時要多付多少稅即可。如果要多付350美元以上，你的稅率級距就落在35%左右。簡單來說，假設稅率級距在50%左右，你知道這意味著什麼嗎？這是說如果老闆給你1,000美元獎金或加薪，你真正落袋的只有500美元。換言之，這多出來的收入在完稅後，實際價值比原來的價值低得多。總的來說，省下一分錢不花掉，等於賺了兩分錢。
簡單、安全、最聰明，節省18%或20%的方法是零卡債:不付18%或20%的利息，相當於賺18%或20%，免稅還零風險！支付信用卡利息很愚蠢，應該避免。
不要貸款買車：與信用卡同理，省去5%利息等同賺5%。無風險且免稅！避免舊換新。留著舊車另買新車最不麻煩。經銷商深知車主換車時又賣又買的麻煩，他會趁機教你舊換新。切記你的目標：以最優惠的條件買新車，並以最划算的條件賣舊車。
無論買什麼，要細看帳單。確保店家沒有超收費用。還有亞特蘭大的麗莎小姐建議我們採用「48小時規則」。她寫道:「結婚以來，我和丈夫一直實踐您書中所有原則。我們聰明生活但不小氣:沒有不必要的債務、不透支薪水、只收利息不付利息。所謂購物前的『48小時規則』意思是，如果發現喜歡的東西，比如毛衣或靴子，我們會先等上48小時，之後如果仍然想要就去買。但多數時候，我甚至不記得想買的是什麼。」
把冷凍庫塞滿。冰箱和冷凍庫塞越滿耗能越少(記得留空間讓空氣循環)。我沒有用食物塞滿冰箱，而是以塑膠容器裝滿水放置其中。我隨時有冰涼大冰塊可享受。(哪還要為宴客買冰塊?)
精打細算。無論何時，花錢都要精打細算。細算之下會發現，自己在星巴克花的不是5美元，而是2,000美元的超大杯摩卡。倘若一週五次，就是25美元乘上52週，等於1,300美元，相當於2,000美元薪水扣繳完剩下的全額。
提高信用評分最快的方法，是證明自己能負責任地使用信用卡。例如Visa卡、萬事達卡(MasterCard)或發現卡(Discover)、美國運通卡等。建立信用評分的訣竅，是積極使用卡片並符合以下條件：
(a)不刷到接近信用額度上限(超過30%會令FICO演算法警覺)
(b)每月付清全額(這招很有效)。如此六至八個月後，可拿這個紀錄申請第二張卡片，然後定期交替使用。但必須謹慎，刷卡餘額不要超過信用額度的20%，如此很快就會有人來敲門要借錢給你。
很多人花時間擔心錢不夠，卻少有人花時間去訂定有意義的理財計畫：思考現況、設定目標、逐步達成。倘若你已經訂有預算，或夠富裕、或夠節儉、或根本沒有設定預算的必要，請略過此部分。但如果你經常入不敷出甚至舉債，聽仔細了，接下來要教你的不僅僅是預算，還包括它的全盤規劃。
關鍵是只要願意有所犧牲就能省錢。省錢確實是聰明的選擇。就算先不作他想，不去考慮退休所需、生活保障等事，只要能夠有所剩餘，很快就會感受到財務保障，不久之後生活水準也會提升。錢確實可以賺錢，富者確實越富，並且還睡得更好。
查爾斯‧狄更斯(CharlesDickens)的父親是財務上的失敗者，他曾說：「年收入20英鎊，年支出19英鎊，結果是快樂。年收入20英鎊，年支出21英磅，結果是悲慘。」就是這樣。量力而為，量入為出。

不要相信任何人，自己的事自己掌控。許多人想把整個爛攤子推給別人，那些懂錢的人即使口口聲聲在乎你、想為你創造最佳利益，其實卻更在乎他們自己的利益。所以，自己的錢要自己掌控，因為沒人比你更關心你的財務。這不代表不能仰賴各種專家幫助，你可以找好的會計師、優秀的共同基金經理、好的房地產或保險經紀人、理財顧問或律師，但最終還是要自己掌控。

有人說：「一次偉大的投機，勝過畢生的謹慎投資。」說得好又真切，只是很少有人能遇上偉大的投機機會，業餘投資人尤其如此。有句話我很喜歡：「在金融市場如果夠謹慎的話，付出多少就收穫多少;如果貪圖更多，就會引火自焚。」
如果不先存一筆錢，再漂亮的利率也享受不到收益。很多人不會主動存錢，除非受「強迫」。所以透過薪資儲蓄計畫或其他類似計畫來儲蓄(多年來，儲蓄銀行的聖誕俱樂部儲蓄帳戶根本沒有支付任何利息!)，一定優於只說不做的投資計畫。
理解真正的風險很重要。最大的財務風險不是投資偶有損失，而是沒有積累夠多的錢來應付重要開支:意外緊急狀況、購屋頭期款、上大學、退休。存更多錢是降低這種風險最可靠的方法。但有時，尤其是退休後，光靠儲蓄可能還不夠。
用子女名義存錢最好的理由是，引起他們對儲蓄的興趣。你甚至可以設計「對等」獎勵計畫:子女無論是擔任保姆、電腦諮詢，或是從零用錢中存下1美元，你都可額外加碼1或2美元。目的是灌輸他們良好的金錢習慣(如聰明購物和定期儲蓄)。這是你能為子女做的最好的事情之一。
股市再簡單不過了。股票走勢只有兩種：向上或向下。股市也只有兩種情緒在拉扯：貪婪和恐懼。在股票上賺錢只有兩種方法：股利和資本利得。股市裡只有兩種投資者：你我這種「公眾投資人」，以及共同基金、退休基金和對沖基金這類「機構投資人」。所以股市是業餘人士與專業人士的較勁，難分軒輊，通常兩者都是輸家。
這列出對大多數人很重要的股票投資方式：
1. 只投入未來多年不會動用的資金。如果沒有閒錢就不要買股票。很多人領到獎金就買股票，缺錢時賣股票，等於把投資決策交給老天來決定。
2. 買低賣高。別笑，多數人，特別是小額投資人會在慘跌時退出市場，等市場恢復「健康」才重回市場，再度冒險。事實上在市場看來最糟糕時，正是最好的投資時點;當市場再次好起來時，機會最小且風險最大。
3. 不要集中一次投資，要定期投資以分散風險。分散投資時點可以攤平市場的高峰和低谷。一輩子定期投資(每月100美元或每月750美元，或任何你可以輕鬆負擔的金額)是通往財務安全的康莊大道。
4. 然後(在多數時間)，只要繼續堅持。當你的定期投資不斷累積，你就繼續持有。當然，如果認為市場價格已被過度高估，又剛好想拿個2萬美元支持朋友創業開軟體公司(跟你的錢說再見吧!)，或拿5萬美元擴建房子，此時你可以出售一些股票。
5. 透過股票做產業多樣化投資。只投資兩、三檔股票的投資風險，遠超過持有20或30檔股票。同一產業的公司股票通常漲跌方向一致，因此你應該從不同的經濟領域及不同國家中選擇投資對象，才能真正達到多樣化的目的。
只有在股票漲高到你認為不值此價格時才賣出，不要在你認為業績或市場要轉壞時出售。
有小道消息時該怎麼辦?如果聽到小道消息，要假裝很感興趣地拿筆記下，但不要買。如果消息成真，下次這個人又有小道消息時聽仔細點;沒成真的話，下次見到他時要表現得很痛苦。他會內疚，以為害你買錯了股票，就會請你吃一頓美味的午餐。